DERS NO |
KONULAR |
TARİHLER |
| 1. Bölüm – Giriş |
1 |
Giriş
Finans nedir? Ne tür soruları cevaplayacağız? |
- Bölüm
Dial, J. and K. Murphy. Incentives, Downsizing, and Value Creation at General Dynamics. Journal of Financial Economics 37, 1995, pp. 261–314.
|
2 |
Değerlemenin Temelleri
Fırsat sermaye maliyeti; Bugünkü değer; İskonto oranları; Karşılaştırlabilirler |
- ve 3. Bölümler
Çalışma soruları:
2. Konu: 6, 7, 10
3. Konu: 1, 3, 5, 10, 12, 21, 27, 30
|
| 2. Bölüm – Proje ve Firma Değerleme |
3 |
Proje Değerlendirme
Net Bugünkü değer; Muhasebe verilerini kullanarak nakit akışlarının ölçümü |
6. Bölüm, 12.1 - 12.3
Myers, S. Finance Theory and Finance Practice. Interfaces 14, 1984, pp. 126-137. Reprinted in MidlandCorporate Finance Journal 5, Spring 1987.
Çalışma soruları:
3. Bölüm: 4, 7, 6, 13
6. Bölüm: 6, 8, 9, 11, 18 |
4 |
Vaka |
Reinhardt, Forest. Acid Rain: The Southern Co. (A). Boston, MA: Harvard Business School, 1993. Case No. 9-792-060. |
5 |
Proje Değerlendirme (2)
Reel Opsiyonlar, İç Verim Oranı |
5. Bölüm, 10, 11
Çalışma soruları:
5. Bölüm: 3 - 8
10. Bölüm: 3 - 5, 10, 11 |
6 |
Firma Değerleme
Büyüme ve Serbest Nakit akışları |
4.Bölüm
Çalışma soruları:
4. Bölüm: 5 - 8, 11 |
7 |
Firma Değerleme (2)
Değerleme Modelleri, Muhasebe ve Ekonomik Getiri |
12.4 - 12.6 Bölümler
Kim, M. and J. Ritter. Valuing IPOs. Journal of Financial Economics 53, 1999, pp.409-437.
Çalışma soruları:
4 Bölüm: 1, 10, 12, 17, 19 |
8 |
Vaka |
Piper, Thomas R. Cooper Industries, Inc. Boston, MA: Harvard Business School, 1993. Case No. 9-274-116. |
3. Bölüm - Risk ve Getiri |
9 |
Risk ve Getiriye giriş
Tarihsel kanıtlar; Bir portföyün riskinin ölçümü; İstatistik tekrar |
7 Bölüm (pp. 153-165)
Çalışma soruları:
7 Bölüm: 1, 3, 4, 5 |
10 |
Portföy Teorisi
Portföy kapsamında risk, Çeşitleme; En uygun portföy |
7 Bölüm (165-sonuna), 8.1
Çalışma soruları:
7 Bölüm: 6 - 11, 15
8 Bölüm: 2 - 4 |
11 |
SVFM
Risk ve getiri arasındaki ilişkiyi belirlemek; Bir hissenin riskini ölçmek |
8.2 - 8.5 Bölüm
Çalışma soruları:
8 Bölüm: 1, 5, 7, 8, 11 - 13 |
12 |
Uygulamada iskonto oranları
Beta tahmini, Piyasa Risk Primi, Çok faktörlü Modeller, AOSM |
9 Bölüm
Graham, J. and C. Harvey. The Theory and Practice of Corporate Finance: Evidence From the Field. Durham, NC: Duke University Working Paper, 2000, pp. 1-10.
Çalışma soruları:
9 Bölüm: 1, 3, 5 - 9, 14 |
13 |
Vaka |
Mitchell, Mark. Cost of Capital at Ameritrade. Boston, MA: Harvard Business School, 2001. Case No. 9-201-046. |
4. Bölüm – Finansman Politikası |
14 |
Sermaye Arttırımı
Fon kaynakları; Dengeler; Deneysel bulgular; Hisse piyasasının reaksiyonu |
14, 15 Bölümler
Smith, C. Raising Capital: Theory and Evidence. Midland Corporate Finance Journal4, pp. 6-22, 1986. |
15 |
Sermaye Yapısı (1)
Borç ve özkaynak arasında seçim; MM Teoremi; Kaldıraç ve Risk; Safsatalar |
17 Bölüm
Graham, J. and C. Harvey. The Theory and Practice of Corporate Finance: Evidence From the Field. Durham, NC: Duke University Working Paper, 2000, pp. 10-22.
Çalışma soruları:
17 Bölüm: 2 - 6, 10 - 13 |
16 |
Sermaye Yapısı (2)
Vergiler ve vergi sonrası AOSM, Finansal Sıkıntı, Borç Tehdidi |
18, 19.1 - 19.4 Bölümler
Myers, S. The Search for Optimal Capital Structure. Midland Corporate Finance Journal 1, 1983, pp. 6-16. Reprinted in D. Chew, Ed. The New Corporate Finance: Where Theory Meets Practice.McGraw Hill, 1993, pp. 142-150.
Bank of America Roundtable on the Link between Capital Structure and Shareholder Value. Journal of Applied Corporate Finance 10 (2), 1997. Reprinted in D. Chew, Ed.The New Corporate Finance: Where Theory Meets Practice, 3rd edition. McGraw Hill, 2001, pp. 247-274.
Çalışma soruları:
18 Bölüm: 1 - 7, 10 - 12 |
17 |
İki vaka |
Mitchell, Mark L., and Janet Mitchell. UST, Inc. South-Western College Publishing, 1996. ISBN No. 0-538-85800-1.
Baldwin, Carliss Y., Scott P. Mason, and Jennifer H. Hughes. Massey-Ferguson Ltd. - 1980. Boston, MA: Harvard Business School, 1990. Case No. 9-282-043. |
18 |
Piyasa Etkinliği
Deneysel bulgular; Kurumsal yöneticiler için sonuçları |
13 Bölüm
Ball, R. The Theory of Stock Market Efficiency: Accomplishments and Limitations.Journal of Applied Corporate Finance 8, 1995, pp. 4-17.
Çalışma soruları:
13 Bölüm: 1, 2, 3, 11, 13 |
5. Bölüm – Çeşitli Konular |
19 |
Opsiyonlar
Risk Yönetimi, Opsiyon Stratejileri, Black-Scholes Modeli, Varsayılan Volatilite |
20, 21 Bölüm
Case: Tufano, Peter, and Michael Lewittes. Sally Jameson: Valuing Stock Options in a Compensation Package. Boston, MA: Harvard Business School, 1993. Case No. 9-293-053.
Çalışma soruları:
20 Bölüm: 3, 4, 8 - 10, 16
21 Bölüm: 10, 14, 15 |
20 |
Final Sınavı |
Sınav |
|